沪指退守3200点关口新能源赛道悄然复苏

◎记者 费天元

周三，A股市场延续弱势表现，银行、保险等权重板块午后下挫，拖累三大股指震荡收跌，沪指退守3200点整数关口。截至收盘，上证综指报3204.75点，跌1.28%；深证成指报10920.33点，跌0.84%；创业板指报2245.26点，跌0.36%。

资金面上，昨日沪深两市成交8027亿元，日成交额继续处于今年以来的低位。北向资金午后加速流出，全天净卖出44.82亿元。从盘后数据看，北向资金抛售对象主要集中在大金融与大消费板块，部分新能源品种获外资逆势加仓。

算力方向持续走强

前期火热的人工智能概念近期持续分化，CPO（光电共封装）、存储芯片等算力相关板块成为资金追逐的细分方向。昨日，算力方向继续走强，东财CPO概念指数上涨1.46%，光库科技收获20%幅度涨停，联特科技涨超13%。

消息面上，据新华社报道，北京市经信局近期联合多部委共同启动“北京市通用人工智能产业创新伙伴计划”，该计划将实施加快满足近期迫切算力需求、提升中长期算力供给能力等八项任务。据介绍，第一批伙伴计划成员单位共有39家，包括阿里云计算有限公司与北京超级云计算中心两家“算力伙伴”。

中信建投证券通信首席分析师阎贵成表示，当下各地政府加紧进行智算中心等新型基础设施建设，同时为使用算力的本地企业提供资源与补贴支持，算力板块需求确定性较强，建议继续重视算力赛道投资机会。

“我们认为，AI对算力基础设施的需求将持续释放，其中无论是训练侧还是推理侧，对光模块的需求都较为强劲。北美各大云厂商和相关科技巨头均有望在2024年大量采购800G高速光模块，重点推荐关注光模块、AIoT（人工智能物联网）模组相关公司。”阎贵成说。

光伏赛道触底反弹

近期大盘指数持续走弱，但有不少新能源细分赛道显露企稳复苏势头。昨日，光伏细分下的TOPCon电池概念涨势突出。截至收盘，东财TOPCon电池指数上涨1.90%，领涨龙头钧达股份大涨9.36%。自本月中旬股价触底反弹以来，钧达股份不到两周已较低点涨超35%。

在近期举行的一场行业研讨会上，某头部券商光伏分析师表示，TOPCon电池当前量产效率已达25%以上，在N型电池中量产性价比最高，头部企业均选择以TOPCon作为下一代电池技术路线。

国家能源局数据显示，今年4月国内光伏新增装机14.65GW，同比大增299.18%，环比增长10.23%；1月至4月光伏新增装机累计48.31GW，同比增长186.20%。

华创证券认为，当前光伏产业链价格已现松动，预计终端组件价格将快速回落，刺激需求进一步放量。华创证券进一步上修了全年新增光伏装机规模预期，预计2023年国内新增光伏装机有望达140GW至150GW，同比增长60%至70%。

外资抄底新能源龙头

继周二净卖出额创今年以来新高后，北向资金昨日再度净流出，全天净卖出44.82亿元，其中，沪股通净卖出13.79亿元，深股通净卖出31.04亿元。交易所盘后公布的十大成交活跃股显示，大金融与大消费板块昨日遭外资抛售，五粮液遭北向资金净卖出5.71亿元，东方财富、中国中免、招商银行、中国平安等净卖出额均超1亿元。

也有部分新能源品种获外资悄然加仓。光伏逆变器龙头阳光电源昨日获北向资金净买入2.23亿元，比亚迪获净买入1.36亿元。在此之前，宁德时代在5月11日至23日连续9天获北向资金加仓，区间净买入额高达46亿元。

Choice数据显示，今年4月以来，北向资金合计增仓32只光伏概念股，总增仓金额超83亿元。具体来看，光伏设备龙头晶盛机电获北向资金增仓超16亿元，阳光电源获增仓接近9亿元，福斯特、晶科能源、TCL中环等北向资金增仓金额均在6亿元以上。

分析人士认为，今年以来，人工智能与“中国特色估值体系”是市场最为确定的两条主线，但随着板块行情演绎到极致水平，A股行业轮动或将加快，盈利确定性高的新能源产业链有望迎来阶段性机会。