一年多来暴涨近7倍!英伟达的股价狂飙还能继续吗?
在美联储放缓降息步伐的背景下,英伟达财报几乎成为了美股市场信心的最后希望。
伴随着人工智能前景被看好,英伟达股价从2022年10月低位已经上涨了近7倍,股价从108美元,最高触及806美元。
今年以来,这家芯片巨头市值连续超越亚马逊和谷歌,一度越过了2万亿美元大关,成为仅次于微软和苹果的美国第三大上市公司。超高的热度背后,英伟达领先优势是否将会在竞争中受到威胁,成为了机构和投资者争论的焦点。
人工智能行业红利释放
在美联储放缓降息步伐的背景下,英伟达财报几乎成为了美股市场信心的最后希望。高盛甚至称之为世界上最重要的股票。美国知名股评人克拉默(Jim Cramer)也对英伟达CEO黄仁勋进行了高度评价,称赞他与特斯拉CEO马斯克相比更具远见。
英伟达最新业绩并没有让人失望,华尔街分析师的目标价格迅速上调。按照最乐观的预期测算,英伟达的估值将在短期内达到2.5万亿美元。机构也在积极参与,美国银行全球基金经理调查显示,以人工智能为代表的科技赛道依然很拥挤,市场热情依然很高。
OANDA 高级市场分析师厄拉姆(Craig Erlam)在接受第一财经记者采访时表示,英伟达再一次显示了在行业中的绝对统治力。黄仁勋所说的加速计算和生成式AI已经达到引爆点,也给市场带来了强心剂的作用。他预计,人工智能发展对生产力的巨大促进作用,将对相关行业企业业绩释放带来更大的空间。
投资研究机构Main Street Research的首席投资官戴默特(James Demmert)表示,英伟达的盈利增速甚至超过了其股价的增长速度:“每次英伟达公布财报,其市盈率就会缩水,因为每股收益往往比人们的预期要好得多。”
花旗研究发现,即使大盘股在盈利公布后大幅反弹超过10%,未来仍有上行的空间。“那些在盈利中表现强劲的大盘股往往在未来三个月将继续表现良好。”英伟达在业绩发布后次日飙升16%,市值增加2770亿美元,创下美股有史以来最大单日市值涨幅。
花旗量化策略师桑德斯(Alex Saunders)团队策略师研究了30年来标准普尔500指数成分股的数据,发现在互联网泡沫时期的21世纪初,一些公司的抢眼财报可以支持股价在未来3个月上涨27%。“我们仍然相信这是正确的策略,因为在一项新技术的早期,铲子卖家比金矿商受益更多。虽然这种情况最终会改变,但我们仍处于人工智能推广的早期阶段。”
毛利润率超76%
瑞银成为华尔街为数不多在财报后下调英伟达目标价格的公司,从850美元降至800美元。瑞银指出,从英伟达总供应量按季下降及营运成本上升等因素分析,未来几个季度其收入可能会放缓至平稳状态。
由于缺乏实质性竞争,英伟达在数据中心图形处理单元(GPU)市场的份额已经增长到98%以上。这一早期领先优势赋予了巨大定价权,其数据中心营收同比飙升400%以上,达到184亿美元,远超市场预期170.6亿美元。今年一季度的毛利润率将超过76%。
随着竞争者开始入场,英伟达的业绩增长能力可能将面临考验。
AMD首席执行官Lisa Su此前表示,AMD MI300 GPU营收目标为40亿美元。威胁也来自于英伟达的重要客户。当前,微软Azure、亚马逊云服务AWS、谷歌云等云服务巨头都推出了自己的AI芯片,寻求降低对英伟达GPU的依赖。甲骨文公司和Meta也在内部开发人工智能芯片。
科技咨询和研究公司Futurum Group首席执行官纽曼(Daniel Newman)表示,目前英伟达是世界上“最先进、部署最全面”的芯片制造商,其产量对全球至关重要。
纽曼认为,英伟达未来还有很大的增长空间,但随着竞争出现,未来可能不会达到投资者希望的天价。“需要注意的是大数定律。”他说。
对于英伟达而言,潜在的另一大风险可能来自于衍生品市场的过于狂热。机构统计发现,热门科技股出现了较明显的伽马挤压(Gamma Squeeze)的迹象,这是一种自我强化的行为,投资者买断看涨期权,这导致做市商通过购买股票来对冲标的股票,从而推高股票。一旦“伽马挤压”的过程耗尽,将导致股票价格大幅下跌。
高盛近日发布报告表示,在连续六周买入后,随着英伟达业绩兑现,对冲基金上周去年5月来最快的速度抛售科技股。该公司的交易部门表示,上周美国股市出现了五周以来最大规模的净卖出,主要受到宏观产品和个别股票的影响,资金流向表明投资者正在从科技、医疗保健和工业股票中撤离。
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以军参谋长批准拉法军事行动最终计划
据以色列媒体Ynet新闻网报道,以色列国防军总参谋长赫齐·哈莱维当地时间29日批准了在加沙地带南部城市拉法和加沙地带中部难民营采取军事行动的最终计划。该报道称,以色列坦克已在加沙地带边境列队,准备开始行动,具体战术计划已在过去几天完成。但如果接下来的48到72小时内,有关交换被扣押人员和停火协议的谈判取得进展,以军可以停止或推迟进攻。(总台记者王静修)责任编辑:张迪央视2024-04-30 16:18:200000美媒:调查特朗普案开支巨大
美国司法部指派的特别检察官杰克·史密斯正牵头针对共和党籍前总统唐纳德·特朗普的两项联邦刑事调查,动用大量人力、财力。据美国《纽约时报》23日报道,自去年11月起的四个月内,史密斯调查团队的支出已达到920万美元;照此估算,其一年开支可能达到2500万美元。已支出的920万美元中,190万美元用来聘请美国执法官局人员,以保护史密斯及其家人和一些在社交媒体受到威胁的调查人员。环球网2023-07-24 20:03:050000巴以冲突已致双方超万人死亡
据@CCTV国际时讯微博,据巴勒斯坦《圣城报》援引加沙地带卫生部门今天(10月31日)发布的最新消息报道称,以军对加沙地带的空袭炮击等军事行动已造成8525人死亡,其中包括3542名儿童。此外据半岛电视台10月30日报道,巴勒斯坦约旦河西岸地区也已有至少119人死于连日来与以军的冲突,近2000人受伤。0000这是印度今年最悲伤的一天,至少暴露了三个问题
毫无疑问,这是印度今年最悲伤的一天,没有之一。北京时间6月3日凌晨,全世界被印度震惊了,因为印度2日夜里的火车连环脱轨相撞,已经造成至少200人死亡。这很可能是印度有史以来最惨烈的一次铁路事故。上一次最惨烈,发生在1995年,两列火车在新德里附近相撞,造成358人死亡。但这一次,死者肯定不会仅止于200人。印度官员承认,死亡数据肯定还会上升,因为还有大量乘客被困在受损的车厢中,生死未卜。北京日报客户端2023-06-05 16:01:180000以军称已打死超300名黎巴嫩真主党武装人员
以色列国防军当地时间12日表示,自去年10月7日新一轮巴以冲突爆发以来,已对约4500个黎巴嫩真主党武装的军事目标发起攻击,这些目标大部分在黎巴嫩,也有一些在叙利亚境内。这些目标包括武器库、边境观察哨、指挥中心、火箭弹发射场、反坦克导弹分队等。据以军估计,这些攻击共造成超过300名黎巴嫩真主党武装人员死亡,其中包括5名高级指挥官,另有750多人受伤。0000